Amortização é o processo de pagamento gradual de uma obrigação por meio de prestações, que inclui tanto a parcela do capital emprestado quanto os juros acumulados dentro de um período contratualmente estabelecido. Existem diferentes métodos/sistemas de amortização, a respeito dos quais NÃO é correto afirmar que:
- A)Nas fases iniciais do financiamento com a utilização do Sistema de Amortização Constante (SAC), a maior parte do pagamento é direcionada para os juros e apenas uma pequena fração é usada para reduzir o principal da dívida.
Errada, porque no SAC a composição da prestação varia conforme a taxa e o prazo, não sendo possível afirmar sempre que a maior parte inicial será juros.
- B)O Método Price, também conhecido como sistema francês de amortização, é caracterizado por ter prestações periódicas iguais. Esse método é particularmente apreciado por aqueles que buscam a previsibilidade financeira, pois o valor a ser pago não varia ao longo do tempo.
Certa, pois no sistema Price as prestações são periódicas e iguais, o que garante previsibilidade ao devedor.
- C)O Sistema de Amortização Constante (SAC) tem como característica marcante o fato de o valor principal da dívida ser amortizado de forma constante ao longo do tempo, o que resulta em prestações decrescentes, já que os juros são calculados sobre o saldo devedor, que diminui após cada pagamento.
Certa, porque no SAC a amortização do principal é constante e, com a queda do saldo devedor, os juros diminuem, gerando prestações decrescentes.
- D)A principal vantagem do Sistema de Amortização Constante (SAC) reside na redução do custo total do financiamento, pois o valor dos juros decresce mais rapidamente em comparação com outros sistemas. Contudo, nessa modalidade, as primeiras prestações podem ser mais altas, o que requer uma avaliação cuidadosa da capacidade financeira do devedor nos estágios iniciais do pagamento.
Certa, já que o SAC costuma reduzir o custo total em relação a sistemas com maior saldo devedor por mais tempo, embora exija prestações iniciais mais pesadas.
Gabarito: A
Na matemática financeira, os sistemas de amortização dizem como a dívida vai sendo “desmontada” ao longo do tempo. Os dois queridinhos de prova são o SAC e o Price: no SAC, a amortização do principal é constante e os juros caem com o saldo devedor; no Price, as prestações são iguais, mas a composição interna muda, com mais juros no começo e mais amortização no fim. No SAC, como o saldo devedor diminui a cada parcela, os juros também diminuem. Por isso, as prestações são decrescentes. Já no Price, você paga sempre o mesmo valor total, o que traz previsibilidade, mas não significa que a dívida esteja sendo reduzida de forma igual em cada mês. O gabarito é a letra A porque ela generaliza demais: no SAC, não dá para afirmar, de forma absoluta, que nas fases iniciais “a maior parte do pagamento” será sempre juros. Isso depende da taxa contratada e do prazo. Em algumas situações, a parcela de amortização pode até superar os juros. Ou seja, a frase tenta parecer elegante, mas escorrega na regra geral. Em prova, guarde a lógica: SAC = amortização constante e parcelas decrescentes; Price = parcelas iguais. O resto é consequência dessa estrutura. Não precisa decorar uma poesia financeira, basta lembrar quem fica constante e quem vai diminuindo.