A reserva matemática tVx , positiva, calculada individualmente pelo método prospectivo reflete a situação atual do contrato, sendo intuitiva para seguros de longo prazo, pois considera
- A)o valor presente atuarial dos compromissos futuros do segurador menos o valor presente atuarial dos compromissos futuros do segurado, observado sempre o regime financeiro adotado para cada risco coberto.
Correta, porque descreve a reserva prospectiva como diferença entre compromissos futuros do segurador e do segurado, observando o regime financeiro aplicável.
- B)o valor presente atuarial dos compromissos futuros do segurador menos o valor presente atuarial dos compromissos futuros do segurado, independente do regime financeiro adotado para cada risco coberto.
Errada, porque ignora o regime financeiro adotado, e isso é essencial na apuração atuarial.
- C)o valor presente atuarial dos compromissos futuros e passados do segurador menos o valor presente atuarial dos compromissos futuros e passados do segurado, observado sempre o regime financeiro adotado para cada risco coberto.
Errada, porque o método prospectivo não inclui compromissos passados na composição da reserva.
- D)o valor presente atuarial dos compromissos futuros e passados do segurador menos o valor presente atuarial dos compromissos futuros e passados do segurado, independente do regime financeiro adotado para cada risco coberto.
Errada, porque além de incluir o passado, também desconsidera o regime financeiro, o que torna a definição incorreta.
- E)o valor presente atuarial dos compromissos passados do segurador menos o valor presente atuarial dos compromissos passados do segurado, observado o regime financeiro de capitalização.
Errada, porque trata só de compromissos passados e ainda limita a capitalização, quando a reserva prospectiva olha para os fluxos futuros.
Gabarito: A
A reserva matemática, quando calculada pelo método prospectivo, olha para frente: ela compara o que a seguradora ainda terá de pagar com o que ainda receberá do segurado, tudo trazido a valor presente. Em outras palavras, a lógica é simples e bem intuitiva para seguros de longo prazo: quanto falta cumprir de cada lado do contrato? Se o lado da seguradora pesa mais, surge a reserva positiva. Na formulação clássica da atuária, a reserva prospectiva é o valor presente atuarial dos benefícios futuros menos o valor presente atuarial dos prêmios futuros. Em linguagem de prova, isso aparece como compromissos futuros do segurador menos compromissos futuros do segurado. O ponto central é não misturar o passado nessa conta, porque o método prospectivo foca no que ainda está pendente daqui para a frente. Por isso o gabarito é a alternativa A. Ela acertou ao trazer apenas os fluxos futuros e ainda lembrar que se deve respeitar o regime financeiro adotado para cada risco coberto. Isso importa porque nem todo risco é tratado do mesmo jeito: pode haver capitalização, repartição simples, repartição de capitais de cobertura etc., e a avaliação atuarial precisa seguir o regime correspondente. Esse é um conceito bem cobrado em reservas de benefícios a conceder: você projeta obrigações futuras, desconta, compara com as contribuições futuras e encontra a reserva. A ideia é olhar o contrato com calma, como quem diz: 'o que ainda falta pagar e o que ainda vai entrar?'.