Uma empresa do setor de varejo está analisando sua saúde financeira com foco em avaliar sua capacidade de honrar compromissos de curto prazo. Durante a análise, a diretoria definiu que seria utilizado o Indicador de Liquidez Seca para a análise, que deveria ser de pelo menos 1,5 para garantir segurança financeira. A empresa apresenta os seguintes dados: • Ativo Circulante: R$ 1.200.000 • Passivo Circulante: R$ 800.000 • Estoques: R$ 400.000 • Ativo Imobilizado: R$ 500.000 • Contas a Receber: R$ 300.000 Com base nesses valores, determine o Indicador de Liquidez Seca e avalie se a empresa atingiu o objetivo estabelecido.
- A)1,8 – A empresa superou o objetivo e demonstra boa saúde financeira.
Errada, porque 1,8 não resulta da fórmula da Liquidez Seca com os dados informados.
- B)1,0 – A empresa não atingiu o objetivo apresentando, apresentando desempenho bem aquém do almejado.
Certa, porque (1.200.000 - 400.000) / 800.000 = 1,0, mostrando que a empresa não atingiu a meta de 1,5.
- C)1,5 – A empresa atingiu exatamente o objetivo definido, podendo, no entanto, aumentar essa meta.
Errada, porque 1,5 seria o objetivo da empresa, não o resultado obtido no cálculo.
- D)1,3 – A empresa não atingiu o objetivo e precisa revisar sua estratégia de liquidez.
Errada, porque 1,3 também não corresponde ao índice calculado, que é de 1,0.
- E)2,0 – A empresa está em excelente condição e excedeu as expectativas.
Errada, porque 2,0 superestima a liquidez da empresa e não decorre dos valores fornecidos.
Gabarito: B
A Liquidez Seca é um índice que mede a capacidade de a empresa pagar suas dívidas de curto prazo sem depender da venda dos estoques. A lógica é simples: estoque pode demorar para virar dinheiro, então ele fica de fora da conta. A fórmula mais usada é: (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante. No caso da questão, o Ativo Circulante é de R$ 1.200.000 e os estoques somam R$ 400.000. Então, o ativo circulante "mais rápido" fica em R$ 800.000. Dividindo isso pelo Passivo Circulante de R$ 800.000, temos 1,0. Isso significa que a empresa tem exatamente o mesmo valor de recursos líquidos de curto prazo que de obrigações de curto prazo. Em outras palavras: ela consegue cobrir suas dívidas imediatas, mas não alcança a meta de 1,5 definida pela diretoria. Então o gabarito é a letra B. Um detalhe importante: contas a receber já fazem parte do Ativo Circulante, mas não substituem a fórmula da Liquidez Seca. A banca costuma cobrar justamente essa separação entre o que entra e o que sai do cálculo.