Com o intuito de aumentar o seu saldo em caixa, uma sociedade empresária emitiu, em 01/01/X0, ações, captando R$150.000 e debêntures, captando R$80.000. Assinale a opção que indica a contabilização do aumento em caixa e equivalentes de caixa, ocasionado pelas duas emissões, na Demonstração dos Fluxos de Caixa da sociedade empresária no ano de X0.
- A)Fluxo de caixa gerado pela atividade operacional: R$230.000.
Errada, porque emissão de ações e debêntures não geram fluxo operacional, e sim fluxo de financiamento.
- B)Fluxo gerado pela atividade de investimentos: R$230.000.
Errada, porque captação por ações e debêntures não é investimento, já que não envolve aquisição ou alienação de ativos de longo prazo.
- C)Fluxo de caixa gerado pela atividade de financiamento: R$230.000.
Certa, pois a emissão de ações e de debêntures é classificada como atividade de financiamento, totalizando R$230.000.
- D)Fluxo de caixa gerado pela atividade de investimento: R$150.000 e pela atividade operacional: R$80.000.
Errada, porque separa indevidamente os valores entre operacional e investimento, quando ambos pertencem ao financiamento.
- E)Fluxo de caixa gerado pela atividade de financiamento: R$150.000 e pela atividade de investimento: R$80.000.
Errada, porque inverte a classificação: ações e debêntures não se dividem entre investimento e financiamento, mas são ambas financiamentos.
Gabarito: C
Na DFC, o primeiro filtro é simples: entrou dinheiro por captação com acionistas ou credores? Então olhe para a atividade de financiamento. Em regra, ela reúne os fluxos que alteram o capital próprio e o endividamento da empresa, como emissão de ações e obtenção de empréstimos ou debêntures. Isso está alinhado ao CPC 03 (R2), equivalente ao IAS 7, que classifica como financiamento os fluxos decorrentes de emissão de ações e instrumentos de dívida. No caso da questão, a sociedade emitiu ações e captou R$150.000, e também emitiu debêntures, captando R$80.000. As duas entradas aumentaram o caixa, mas nenhuma delas é atividade operacional ou de investimento. Operacional seria o giro do negócio; investimento seria compra e venda de ativos de longo prazo. Aqui houve captação de recursos, puro financiamento. Somando os dois valores, o aumento em caixa e equivalentes de caixa foi de R$230.000, todo ele classificado na atividade de financiamento. É o tipo de questão em que a banca testa se você separa captação de recursos de compra de ativos. Se caiu dinheiro por emissão de ações ou dívida, o cheiro é de financiamento. Portanto, o gabarito correto é a alternativa C, porque tanto a emissão de ações quanto a emissão de debêntures geram fluxo de caixa de financiamento, totalizando R$230.000.