A tabela a seguir apresenta os prazos operacionais de uma empresa ao longo do ano de 2019. Prazo médio de estocagem de matérias primas 15 dias Prazo médio de fabricação 10 dias Prazo médio de venda 20 dias Prazo médio de cobrança 10 dias Prazo médio de pagamento aos fornecedores 30 dias Nessa empresa, o ciclo operacional e o ciclo financeiro são, respectivamente,
- A)45 dias e 40 dias.
Errada, porque 45 dias não corresponde à soma dos prazos operacionais e 40 dias não resulta da subtração do prazo de fornecedores.
- B)55 dias e 25 dias.
Certa, pois o ciclo operacional é 15 + 10 + 20 + 10 = 55 dias e o ciclo financeiro é 55 - 30 = 25 dias.
- C)55 dias e 85 dias.
Errada, porque 85 dias não é o ciclo operacional e 55 dias não é o ciclo financeiro com os dados informados.
- D)85 dias e 55 dias.
Errada, porque inverte os conceitos: 85 dias não é o ciclo operacional e 55 dias não é o ciclo financeiro.
- E)85 dias e 45 dias.
Errada, porque 85 dias não decorre da soma dos prazos da operação e 45 dias não é o ciclo financeiro correto.
Gabarito: B
O ciclo operacional é o tempo que a empresa leva, em média, para transformar a matéria-prima em venda e depois em recebimento. Em termos práticos, você soma os prazos ligados à operação: estocagem da matéria-prima, fabricação, venda e cobrança. Aqui, isso dá 15 + 10 + 20 + 10 = 55 dias. Simples e direto: é o tempo entre comprar/produzir e receber do cliente. Já o ciclo financeiro, também chamado de ciclo de caixa, mostra por quanto tempo o dinheiro fica efetivamente preso na operação da empresa. Para achar esse prazo, você desconta do ciclo operacional o prazo médio de pagamento aos fornecedores, porque esse pagamento “financia” parte do giro. Então: 55 - 30 = 25 dias. Por isso, o gabarito é a letra B: ciclo operacional de 55 dias e ciclo financeiro de 25 dias. É exatamente a lógica cobrada em Contabilidade Gerencial e Análise de Indicadores: primeiro você apura o ciclo da operação, depois ajusta pelo prazo de pagamento. Se quiser uma regra de bolso: operacional é a soma dos prazos do processo; financeiro é operacional menos o prazo que você consegue empurrar para pagar. A conta costuma cair como uma luva em prova.