Considere a possibilidade de levantar informações junto a determinada empresa que envolve seus indicadores econômicos e financeiros. Foi apurado que seu prazo médio de estocagem de matéria-prima é de 6 dias; que o prazo médio de produção é de 2 dias; que o prazo médio de vendas é de 20 dias; que o prazo médio dos pagamentos a fornecedores é de 30 dias; e, ainda, que o prazo médio de recebimento das vendas a prazo é de 45 dias. De posse destas informações, assinale a afirmativa INCORRETA.
- A)O ciclo financeiro é de 43 dias.
Certa, porque o ciclo financeiro é o ciclo operacional (73) menos o prazo de pagamento aos fornecedores (30), resultando em 43 dias.
- B)O ciclo econômico é de 28 dias.
Certa, porque o ciclo econômico considera apenas estocagem de matéria-prima, produção e vendas: 6 + 2 + 20 = 28 dias.
- C)O ciclo operacional é de 73 dias.
Certa, porque o ciclo operacional soma o ciclo econômico com o prazo de recebimento das vendas: 28 + 45 = 73 dias.
- D)O giro do caixa desta empresa é igual a 6.
Errada, porque o giro do caixa não é 6; a questão confunde esse indicador com outro cálculo e não corresponde aos dados informados.
Gabarito: D
Essa questão trabalha os principais ciclos usados em Contabilidade de Custos e análise financeira: ciclo econômico, ciclo operacional e ciclo financeiro. A lógica é simples: primeiro você soma o que a empresa demora para transformar a matéria-prima em venda, depois vê quanto tempo leva para receber do cliente e, por fim, desconta o prazo que ela consegue com fornecedores. No ciclo econômico, entram apenas os prazos ligados à atividade interna de gerar a venda: estoque de matéria-prima (6 dias), produção (2 dias) e vendas (20 dias). Então, 6 + 2 + 20 = 28 dias. Já o ciclo operacional inclui tudo isso mais o prazo de recebimento das vendas a prazo: 28 + 45 = 73 dias. O ciclo financeiro, por sua vez, mostra por quanto tempo o caixa fica efetivamente comprometido. Ele é calculado pelo ciclo operacional menos o prazo médio de pagamento aos fornecedores: 73 - 30 = 43 dias. Perceba que a empresa fica 43 dias financiando suas operações com recursos próprios ou de terceiros. É o famoso “o dinheiro sai antes de entrar”, sem glamour e sem juros baixos. A alternativa D está errada porque o giro do caixa não é igual a 6. Se a ideia for usar a noção de giro como quantidade de voltas no ano, seria uma relação com 365 dias divididos pelo ciclo financeiro, e não simplesmente um número fixo igual a 6. Portanto, D foge da conta correta e é a incorreta da questão.