A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) centra sua atenção nas origens e aplicações de caixa, ou seja, revela onde os recursos de caixa foram obtidos e onde foram investidos, no exercício, sendo uma demonstração importante para a avaliação da situação financeira da instituição, podendo se conhecer sua efetiva capacidade de pagamento. As movimentações financeiras da DFC podem ser classificadas em três grandes grupos de atividades: Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais; Fluxos de Caixa das Atividades de Investimentos; e, Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamento. (ASSAF NETO, 2020.) Classifique as atividades em Atividades Operacionais (AO); Atividades de Investimentos (AI); e, Atividades de Financiamento (AF). ( ) Integralização do capital pelos sócios em dinheiro. ( ) Pagamento a fornecedores. ( ) Pagamento de parcela de empréstimo realizado junto à instituição financeira – Passivo Não Circulante. ( ) Pagamento de salários. ( ) Pagamento pela aquisição de veículo – Ativo Não Circulante – Imobilizado. ( ) Recebimento de vendas efetuadas a prazo. ( ) Recebimento pela venda de participações em outras empresas – Ativo Não Circulante – Investimentos. ( ) Vendas de mercadorias à vista. A sequência está correta em
- A)AF, AI, AO, AF, AI, AO, AF, AI.
Errada, porque troca várias classificações de financiamento, investimento e operacional ao longo da sequência.
- B)AI, AI, AI, AO, AF, AF, AO, AO.
Errada, porque classifica como investimento ou financiamento fatos que são operacionais e inverte a integralização de capital.
- C)AO, AF, AO, AI, AF, AF, AO, AI.
Errada, porque confunde integralização de capital e pagamento de empréstimo, além de errar a venda de veículo e de participações.
- D)AF, AO, AF, AO, AI, AO, AI, AO.
Certa, pois classifica corretamente cada fluxo como operacional, investimento ou financiamento conforme sua natureza.
Gabarito: D
A DFC separa os fluxos de caixa em três caixinhas: atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Pense assim: operacional é o dia a dia da empresa, investimento é compra ou venda de bens e participações, e financiamento é a entrada ou saída ligada a capital e dívidas. Essa divisão é a lógica usada na prática e também na disciplina contábil, em linha com a estrutura prevista no CPC 03 (R2), que trata da Demonstração dos Fluxos de Caixa. No caso da questão, integralização de capital pelos sócios em dinheiro é atividade de financiamento, porque aumenta o patrimônio líquido por aporte de recursos. Pagamento a fornecedores, pagamento de salários, recebimento de vendas a prazo e vendas de mercadorias à vista são atividades operacionais, pois fazem parte da rotina do negócio. Já pagamento de parcela de empréstimo é financiamento, e a aquisição ou venda de imobilizado e investimentos entra em investimento, porque mexe com ativo não circulante. Por isso, a sequência fica: AF, AO, AF, AO, AI, AO, AI, AO. É quase como separar o dinheiro em bolsos diferentes: um para manter a empresa funcionando, outro para crescer e outro para captar ou devolver recursos aos financiadores. A alternativa D bate exatamente com essa lógica.